一切不利的事情皆有可能發(fā)生

　　“交易有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”。這句話基本上人人都聽過。可你真的對風(fēng)險有足夠多的了解嗎？
　　現(xiàn)實(shí)總是很殘酷，交易者每天都在討論風(fēng)險，可實(shí)際上對風(fēng)險所知甚少。在風(fēng)險發(fā)生之后，交易者面對超出想象的虧損往往會目瞪口呆。所以，在從事交易前，你要對風(fēng)險有一個系統(tǒng)的了解，對自己要有一個風(fēng)險評估。
　　
　　評估你的風(fēng)險
　　
　　人的本性對風(fēng)險非常厭惡，但是利益的存在，會沖淡對風(fēng)險的厭惡感。因?yàn)椤柏澙贰痹诖蠖鄶?shù)時間里可以壓制這種情緒，除非風(fēng)險的力度大到可以讓人感受到毀滅的程度。比如，如果我告訴你，你的賬戶一旦虧損20%，你將失去一切，甚至生命，那么，你很可能不會來參與交易。
　　不過，參與投資市場，過分地夸大風(fēng)險，又不合常理。人生本來就是在冒險，成長的過程也充滿了大大小小的風(fēng)險。一個絕對的風(fēng)險厭惡者活得會很累，坐飛機(jī)有風(fēng)險，游泳有風(fēng)險，在外吃飯有風(fēng)險，甚至住在高樓里也會有風(fēng)險。所以，對風(fēng)險的控制還要有一個度，而能否把握好這個“度”，是專業(yè)交易員和業(yè)余交易員的本質(zhì)區(qū)別。
　　如果一件事情有風(fēng)險，但是從來沒有發(fā)生過，那么，人們的風(fēng)險意識可能就會小得多。比如，在海邊生活，有發(fā)生海嘯的風(fēng)險，但是歷史上這個地方從來就沒有發(fā)生過海嘯，人們在這方面的風(fēng)險意識自然就比較弱。但是從概率角度講，一切事情皆有可能發(fā)生。
　　交易周期跟生命比起來，要短很多，除非你是來到市場上賭一把就走的。如果你想長久地在市場中生存，你就要考慮風(fēng)險的概率問題。很多未發(fā)生的事情，在交易周期中，發(fā)生的概率要大很多。而以前發(fā)生過的，出現(xiàn)的概率則更大一些。所以，我們的風(fēng)險評估，還要加入概率這一部分。
　　因此，我們要盡量冒小的風(fēng)險，不忽視那些出現(xiàn)概率較小的風(fēng)險，去博取相對較大的收益。小的風(fēng)險是指，無論發(fā)生什么，你的虧損都是有限額的，而且你可以輕松地接受。這個虧損潛在值，你需要根據(jù)自己的交易系統(tǒng)來定。
　　
　　根據(jù)你的風(fēng)險承受能力，確定你的交易方法
　　
　　在交易中，不能單純地從收益上來判斷一個交易員的能力，還要考慮到他的交易系統(tǒng)所承受的風(fēng)險，比如，重倉交易和輕倉交易。重倉交易明顯承受了更大的風(fēng)險，短期收益高不代表未來也一定高。另外，我們也不能輕易地判定某一種交易方法更好，比如振蕩交易和趨勢交易。因?yàn)椴煌灰追椒ǖ娘L(fēng)險點(diǎn)也不一樣，一個短期收益高的交易策略在未來風(fēng)險發(fā)生時不一定保持優(yōu)勢。當(dāng)然，高風(fēng)險必然伴隨著高收益。你對風(fēng)險的理解，你的風(fēng)險承受能力，決定了你會選擇的交易模式。
　　
　　理解并且防范你的風(fēng)險
　　
　　一旦你做出了選擇，你就一定要明白你的交易系統(tǒng)可能出現(xiàn)的一切風(fēng)險。你重倉，你就要考慮到你的回撤。你能否挺住回撤時產(chǎn)生的痛苦？你能否在痛苦時依然保持良好的心態(tài)？相對于重倉，輕倉的風(fēng)險自然小很多。所以，倉位控制是減少風(fēng)險的一個重要手段，你需要設(shè)置一個平衡點(diǎn)。
　　在趨勢交易中，你要考慮到交易不利時你所要承擔(dān)的風(fēng)險，如果是多品種交易，你還要考慮品種本身的一些風(fēng)險，比如，品種的流動性或者滑點(diǎn)。還要考慮極端狀況的風(fēng)險，比如所有品種集體橫盤或者同時虧損等。在振蕩交易系統(tǒng)中也一樣，你的止損幅度、你的倉位控制，等等。你所要做的，是去堵住所有你能想到并且能解決的風(fēng)險敞口，當(dāng)然你還要考慮到如何應(yīng)對那些你沒有想到的風(fēng)險。無論你用什么樣的交易方法，風(fēng)險的敞口是不一樣的，你要選擇符合你風(fēng)控理念的方法，不要讓風(fēng)險剝奪了你在市場中存活的權(quán)利。
　　此外，還有一些不屬于行情風(fēng)險的外在風(fēng)險。比如，網(wǎng)絡(luò)中斷、電腦死機(jī)，等等。當(dāng)它們出現(xiàn)了，你該怎么辦？你的手機(jī)里是否有下單軟件，你有沒有緊急報單的電話？
　　有些事情平時看起來毫無意義。比如，有人說：“我就不信我的網(wǎng)絡(luò)恰好在行情出現(xiàn)了大幅度變化，并且還正好觸及了我的止損線的時候壞掉?！贝_實(shí)，有的時候，很多事情看起來毫無意義，但是，也許就是這些“毫無意義”的事情組合在一起，對你而言卻產(chǎn)生了很大的“意義”。就像你每天維持著20%的倉位，看著別人重倉狂賺的時候，你的倉位控制看起來也“毫無意義”，但是，如果有一天風(fēng)險來臨，你就會知道，你的堅持會給你帶來多大的“意義”。
　　
　　警惕黑天鵝事件出現(xiàn)
　　
　　沒有發(fā)生過的事情，不代表以后就不會發(fā)生。而且除了已知的風(fēng)險，還有一些未知的風(fēng)險會沖擊你的系統(tǒng)。你需要額外加大系統(tǒng)的防護(hù)能力，確保黑天鵝事件降臨的時候，你的系統(tǒng)依然“堅挺”。歷史上，你的最大連續(xù)虧損次數(shù)為20次，那么，你有沒有考慮過在未來的某一天，它會出現(xiàn)30次？歷史上，你交易的某品種從來沒有出現(xiàn)過三個停板，那么，你有沒有考慮過一旦它出現(xiàn)了并且對你不利的時候，你能否安然度過？
　　已知的風(fēng)險不可怕，未知的風(fēng)險才可怕，一個成功的風(fēng)控體系就是發(fā)現(xiàn)、防范你所知的一切風(fēng)險，并且做好準(zhǔn)備“迎接”未知事件的沖擊。期貨交易是帶杠桿的交易，長期來看，交易者比拼的不是誰的盈利爆發(fā)力強(qiáng)，而是誰的風(fēng)控能力更強(qiáng)。只要你的風(fēng)控能力強(qiáng)，你的生命力就更頑強(qiáng)，面對已知或未知的風(fēng)險，你都能一路走下去。